Capítulo 0: Antes de empezar… De qué trata el libro Trata sobre INVERSIÓN en mayúsculas. No habla sobre “ahorrillos”, ni tampoco sobre especulación. Se centra en invertir inteligentemente y a largo plazo, aprovechando la “magia del interés compuesto”. Habla de diseñar un plan, aquí y ahora, que te lleve hacia la libertad financiera (no depender de tu trabajo para pagar tus gastos) de manera lenta pero segura. Sin atajos. No existen. Pese a lo que pueda insinuar el título, NO trata sobre política ni entra a discutir la sostenibilidad del sistema de pensiones. En resumen: en este pequeño libro te enseño todo lo que sé sobre el mundo del dinero. Lo que he aprendido de mis propios errores. Y quizá te convenza para que te unas a mí y pongas en práctica lo aprendido. A quién va dirigido el libro Este libro va dirigido a todo aquel que quiera aprender lo importante sobre el mundo de la inversión de una forma PRÁCTICA. Y también para aquel que sepa e incluso haya estudiado el tema pero no sepa por dónde empezar. No hay un límite de edad. Todo el mundo puede leerlo. Sin embargo, quien más jugo podrá sacarle es alguien “joven”. Alguien mayor, pero con espíritu joven, también le sacará mucho partido. Libro siempre evolucionando: actualizado en 2019 Como verás a lo largo del libro, me gusta estar en contacto con los lectores y cada cierto actualizo el libro para darte un contenido siempre útil y práctico. Por qué lo escribo Escribí este libro porque veo a mucha gente con grandes carencias de cultura financiera. Me duele ver amigos que deambulan por la vida, sin plan, a la deriva. Tienen buenas intenciones pero no saben por dónde empezar, tienen miedo, están paralizados. Si tuvieran unas nociones básicas, un plan y EMPEZASEN a invertir… Eso lo cambiaría todo. Este libro es para ellos. No pretendo “forrarme” con este libro ni convertirme en el próximo gurú. De hecho dono el 50% de los beneficios del libro a EDUCACIÓN FINANCIERA para niños. Aquí puedes ver algunas de las actividades que financio (como por ejemplo talleres impartidos por la experta Juana Léon de Aprender Cuenta).

Quién soy yo para escribir sobre un tema tan “delicado” Soy alguien que lleva toda su vida fascinado por el maravilloso mundo financiero. Quizá te preguntes si deberías fiarte de alguien tan joven (cuando escribí el libro “sólo” tenía 23 años). Tan sólo hay una cosa que pueda decir en mi defensa: “Un joven en años puede ser viejo en horas, si no ha perdido el tiempo”. Y te puedo asegurar que mi vida es una cruzada contra la palabra desaprovechamiento. Desde pequeñito me interesó muchísimo todo lo relacionado con las finanzas y compré mi primera acción con tan sólo 15 años. Desde entonces he probado infinidad de métodos, he leído mucho y he asistido a demasiados cursos. He dado muchos palos de ciego por el camino. Y he aprendido de la mejor, y quizá única forma: PERDIENDO dinero. Por experiencia. Como no podía ser de otra manera estudié la carrera de Economía en la Universidad de Zaragoza, donde conseguí ser el mejor alumno de la promoción. También estuve en la Universidad de San Diego en California, Estados Unidos, un país que todo amante de las finanzas debe conocer. Allí pude ver todo el circo económico desde una óptica muy diferente a la europea, lo cual fue muy enriquecedor para mí. También he tenido la oportunidad de ver cómo funciona realmente el mundo de la bolsa desde dentro y de una manera profesional: desde el departamento de análisis de renta variable (Equity Research) del banco BBVA. Tras esta primera experiencia laboral decidí que era el momento de hacer algo diferente. De hacer acopio cultural y de ideas. Así que me marché a recorrer el Sudeste Asiático durante 3 meses. El momento que vivimos es histórico, sin duda el más excitante de la historia: el mundo cambia por segundos. Y no me lo he querido perder. A la vuelta de esta apasionante excursión (febrero de 2015) decidí que había llegado la hora de compartir mis conocimientos sobre inversión con el mundo. Aquí lo tienes… (actualizado en 2019) Si quieres saber más sobre mi y sobre qué hago ahora, puedes verlo aquí. Libro Actualizado en 2019 Capítulo 1: Into the wild: hacia rutas rentables La industria de los productos de inversión es enorme. Hay muchos miles de millones de euros en juego. Esto ha atraído a bancos, asesores, brokers, chiringuitos financieros y muchos otros que quieren un pedazo de este apetitoso pastel. Todos tratan de convencerte de que tienen el mejor producto, tratan de sobornarte con televisiones, vajillas y demás basura. Cada vez hay más innovación (ingeniería financiera) y la avaricia y desconocimiento de algunos (tanto bancos como clientes) lleva a desastres financieros (véanse preferentes, por ejemplo).

Es posible que no hayas caído en esta gran trampa o que únicamente hayas perdido unos cientos de euros con unas acciones que tu director de sucursal de “confianza” te recomendó. O puede que hayas preferido esconder la cabeza, pensar que todo esto no va contigo (por tu edad o falta de tiempo) y delegar en tu padre/madre, hermano/a o marido/mujer. Eres consciente de que invertir para tu futuro es importante y cada vez tienes más dudas acerca de la sostenibilidad del sistema de pensiones. Es posible que cuando llegue tu turno para cobrar la pensión no quede ni un duro. Estás preocupado. Y con razón. Aun con todo, crees que todavía eres joven y ya habrá tiempo de invertir. Quizá cuando empieces a trabajar, o cuando te asciendan, o cuando recibas un dinero inesperado (herencia, premio etc), o cuando conozcas a un millonario que te revele el truco definitivo para ganar en bolsa. Estás esperando el momento perfecto. Aunque te decidieses a hacerlo hoy mismo, ¿por dónde empezar? Hay tantos bancos, tantos productos distintos, tantas teorías, tantos libros… que te sientes abrumado. ¿A quién hacer caso? De alguna forma sabes que tienes que hacer algo pero después de investigar superficialmente te sientes confundido y no haces NADA. El TIEMPO pasa. No voy a prometerte que leyendo (y poniendo en práctica lo que propongo) te vas a convertir en multimillonario en pocos años. La filosofía que quiero transmitirte es completamente opuesta. Lo que sí te aseguro es que, si haces lo que te digo, destinas el dinero suficiente y empiezas pronto, tu independencia financiera estará asegurada cuando te jubiles. O puede que incluso antes. O lo que es lo mismo, después de pagar “tu propia factura” (aquello que destinarás a inversión) podrás gastar sin remordimientos el resto de tu dinero, sabiendo que no necesitas “ahorrar” para el futuro. ¡Comenzamos! Capítulo 2: Cómo me arruiné a los 15 años y qué podemos aprender de ello Desde muy joven me interesó muchísimo el mundo del dinero. Me gustaba hablar sobre ello con los adultos y enseguida busqué formas de ganarlo y hacerlo crecer. Según cuenta mi madre, con 7 años le pedí a mi abuelo que no me diera más “paga”; quería que me comprase acciones de bolsa en su lugar. Y a la edad de 12 años ya había conseguido vender unos cuantos vehículos para mi familia y vecinos, obteniendo jugosas comisiones. Después de esto empecé a oír hablar de algo llamado “bolsa” y quedé maravillado de conocer una forma de crear dinero de la nada, con tus ideas, desde el sofá de tu casa. Tras leer un par de libros y muchos foros en internet, decidí abrir una cuenta de valores con 15 años. Tuve que hacerlo a nombre de mi abuelo puesto que no es legal que un menor de edad opere por su cuenta en bolsa. Decidí empezar con algo seguro y acudí a la OPV (salida a bolsa) de Criteria Caixa Corp, el holding de inversiones de La Caixa (tenía una cartera industrial diversificada, participando en Telefónica, Repsol, Gas Natural o Abertis).

Después de un par de aburridos meses en los que la cotización de las acciones no se movía ni un céntimo (literalmente, el valor cerraba día sí y día también a 5,25 euros, su precio inicial), decidí vender Criteria y buscar algún valor más divertido y rentable. Acababa de llegar a la bolsa, ¡quería emoción! ¡Subidas y bajadas! Esto fue en verano de 2007, justo antes de la mayor crisis de la historia reciente. Y, si lo recordáis, por aquellos días la industria de moda que iba a cambiar el mundo era la de las energías renovables. Concretamente había una empresa muy “puntera” que parecía un cohete: no paraba de subir en bolsa. Se llamaba Solaria y vendía placas fotovoltaicas. Las perspectivas del sector y la compañía eran inmejorables. ¿Cómo no iba a invertir en la empresa que iba a revolucionar el sector energético mundial? Así que compré algunas acciones. Durante unos meses todo fue bien, la cotización subía y yo me creía el más listo del lugar. Un día subió un 25% y yo “gané” cientos de euros en unas horas y sin hacer nada: ¡Con 15 años “ganando” más que los adultos! ¡Qué mundo tan fascinante el de la bolsa! Después las cosas empezaron a torcerse y la cotización comenzó a caer. Pero eso no importaba, yo pensaba que “la empresa seguía teniendo excelentes perspectivas y el mercado no sabía valorarlo”. De hecho, era una buena ocasión para comprar más acciones, pensé. Así que compré otro puñado, promediando a la baja (ahora mi precio medio de compra era menor). En esta época pasaba bastantes horas leyendo foros sobre la empresa, donde muchos “pillados” (inversores que estábamos perdiendo bastante dinero) nos autoconvencíamos de que la empresa era excelente y eso se acabaría trasladando al precio. Tras más caídas, compré un tercer paquete de acciones y en ese momento TODO mi dinero estaba depositado en acciones de Solaria, todo a una sola carta. “All in”. Y no importa si eran muchos “euros” o no, todo tu dinero es TODO tu dinero. Desde los 25 euros de máximo histórico, la acción se desplomó hasta cotizar a menos de 1 euro. Después recuperó hasta los 3 euros, momento que aproveché para vender y asumir que me había ARRUINADO: había perdido el 95% de mi dinero. Arruinarme fue muy DOLOROSO. Había perdido: Game Over. Me habían engañado. ¿Cómo era posible? Durante unos meses estuve semi-deprimido hasta el punto de que mi familia se empezó a preocupar. En cualquier caso, no me arrepiento en absoluto de esta experiencia y de ninguna manera la cambiaría. Aprendí muchísimo de ella y fue lo que me empujó a aprender cómo funciona realmente el mundo del dinero y qué estrategias utilizar para hacerse rico en bolsa. Pero no dando el pelotazo, en un par de meses, sino a lo largo de tu vida.

De toda una vida. Y eso, querido amigo, sí es muy probable. ¿Qué lecciones aprendí? 1) Necesitas un sistema que no dependa de ti ni de tus emociones Esto es muy importante. Tu dinero no puede depender de tu estado de ánimo ni de tus opiniones. Es demasiado importante. Tienes todas las de perder. Por tanto, el éxito pasa por eliminarte a ti mismo de la ecuación: diseñar un sistema automático que invierta “pase lo que pase”, sin pensar, como un ordenador. 2) Nadie sabe lo que va a pasar Nadie sabe si el punto en el que estamos es un máximo o es un mínimo. Si la bolsa subirá un 20% o caerá un 30% en los próximos meses. ¿Solución? Invertir siempre, cada mes o cada semestre o cada año, “pase lo que pase”. Como un ordenador. Sin sentimientos. 3) Hay que diversificar Warren Buffet (uno de los hombres más ricos del planeta) recomienda no diversificar, sino concentrar tus apuestas, para hacerte rico. Pero… espera un momento: 1) Tú no eres Warren Buffet: no tienes su cabeza, ni su conocimiento, ni su tiempo, ni su equipo de 50 analistas, 2) a pesar de lo que dice, su compañía, Berkshire Hathaway, tiene inversiones en cientos de empresas, 3) recientemente Buffet declaró públicamente que el 90% de su herencia se invertirá en un fondo indexado del S&P500 (muy diversificado; más sobre fondos indexados en el capítulo 4). Moraleja: DIVERSIFICA. Acepta y asume que no tienes ni idea de lo que va a hacer el mercado. 4) La única estrategia realmente consistente para hacerse rico en bolsa es dejar pasar el tiempo. Invertir en el índice (muy diversificado), echarte a dormir 40 años y despertarte millonario. Magia del interés compuesto (más sobre esto en el capítulo 4). Por eso, ¡EMPIEZA HOY! El interés compuesto surge cuando los intereses de una inversión son reinvertidos para obtener más intereses en los siguientes años produciendo un crecimiento acelerado. Incluso Einstein se refirió al interés compuesto como la fuerza más poderosa del universo. Y es que se produce un “efecto bola de nieve” muy poderoso: si tiramos una bola de nieve por una ladera nevada, ésta comienza a rodar y pequeños copos comienzan a adherirse, al principio de manera muy lenta, casi inapreciable. Pero al poco tiempo la bola empieza a ganar masa y velocidad cada vez más deprisa, creciendo de forma exponencial. Así hasta convertirse en una gran bola de nieve de varios kilogramos de peso rodando a toda velocidad. Esto es exactamente lo que ocurre con las inversiones a largo plazo (ver gráfico): Capítulo 3: EXCUSAS para no invertir: Para preparar este eBook entrevisté a gente muy diversa en cuanto a edad, nivel académico y económico.

La mayoría de ellos compartía una serie de patrones mentales y creencias que los llevaba a tomar decisiones poco acertadas de inversión. Esto se traducía en seis “excusas” muy claras para no invertir. 1. “Yo no invierto porque mira lo que le pasó a la gente; ¡invirtió sin tener ni idea y así le fue!” La esencia de este argumento es muy sabia, totalmente acertada. Si no tienes ni pajolera idea, no te metas. No cedas ante los cantos de sirena de productos financieros que no entiendes ni ante los regodeos de amigos que están ganando un 10% anual “en un depósito sin riesgo” (que luego resultan ser preferentes con mucho riesgo). Sin embargo, hay que ir un paso más allá. Si no sabes, ¡APRENDE! En esta guía, con esta filosofía u otra distinta y por otros medios (otros libros, foros, cursos…). Pero, POR FAVOR, aprende lo básico sobre el mundo del dinero. Es algo que, te guste o no, está presente en cada instante de tu vida. Pocas cosas van a incrementar tu calidad de vida más que adquirir una correcta cultura financiera y, sobre todo, utilizarla: ACCIÓN. De nada sirve tener todo el conocimiento si no lo aplicas y te beneficias de él. 2. “Yo ya tengo mi propia profesión. No tengo tiempo de informarme sobre esto. Para eso está mi asesor de BBVA/Banco Santander etc.” Hoy en día ya no tienes una única profesión. Al menos tienes dos: la tuya propia y la de gestionar tu propio dinero. Y de hecho puedes “ganar” igual o más con la segunda. Tu asesor NO es tu amigo y no tenéis los mismos intereses. Así que, por tu bien, aprende a manejar tu dinero. O en otras palabras: sabes hacer un huevo frito, ¿verdad? Y también utilizas el ordenador, el móvil, la televisión etc. Me juego una mano a que no eres cocinero. Y tampoco eres ingeniero informático. Y sin embargo, sabes lo suficiente como para beneficiarte de los avances.

Este tema es exactamente igual: NO HACE FALTA SER UN EXPERTO para ocuparte de tu dinero.

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